Quanto ti servirà davvero da pensionato
Di Walter Negro · Pubblicato il 3 luglio 2026 · 6 min di lettura
In breve: Il calcolo si fa sulle spese, non sul reddito. Alcune voci spariscono, come mutuo, spostamenti per lavoro e contributi. Altre crescono, in particolare la salute. Una stima realistica si colloca tra il 70% e l'85% delle spese attuali, e la differenza rispetto alla pensione pubblica è il capitale da costruire.
«Da pensionato spenderò molto meno» è vero solo in parte, ed è il tipo di frase che fa costruire piani sbagliati. Vediamo come si fa il conto sul serio.
Si parte dalle spese di oggi
Prendi le spese annuali attuali, non il reddito: è quello che determina il tuo tenore di vita. Poi correggi voce per voce.
Spariscono o si riducono: rata del mutuo se sarà estinta, spostamenti per lavoro, pasti fuori, contributi previdenziali, eventuale mantenimento dei figli.
Le voci che aumentano
La salute è la principale: visite, farmaci, assistenza. Cresce lentamente all'inizio e più rapidamente con gli anni.
Aumenta anche il tempo libero, che nei primi anni di pensione si traduce spesso in più viaggi e più attività. È la fase in cui molti spendono più di quanto avevano previsto.
La stima realistica
Mettendo insieme le due direzioni, un fabbisogno tra il settanta e l'ottantacinque per cento delle spese attuali è un punto di partenza ragionevole per la maggior parte delle persone.
A quel numero va applicata l'inflazione fino alla data di pensionamento: trent'anni al due per cento annuo quasi raddoppiano l'importo nominale necessario.
Dal fabbisogno al capitale
Sottrai dal fabbisogno annuo la pensione pubblica attesa, cioè quanto prenderai di pensione: la differenza è quanto devi produrre con il tuo patrimonio ogni anno.
Da lì si risale al capitale necessario, tenendo un margine di sicurezza sul tasso di prelievo. Vale la pena rifare questo calcolo ogni pochi anni: cambiano le spese, la carriera e le regole.
Per approfondire, leggi la guida su Parti dal tuo tasso di sostituzione.
In sintesi
- Il calcolo si fa sulle spese, non sul reddito.
- Alcune voci spariscono, la salute aumenta.
- Stima realistica: 70-85% delle spese attuali, rivalutate per l'inflazione.
- Il capitale serve a coprire la differenza con la pensione pubblica.
Domande frequenti
Che tasso di prelievo posso considerare?
Circolano regole pratiche basate su dati storici di mercati specifici. Sono utili come ordine di grandezza, ma non tengono conto della fiscalità italiana: serve margine.
Devo considerare la casa di proprietà?
Se è di proprietà e libera da mutuo riduce il fabbisogno, ma resta a carico la manutenzione, che con gli anni tende ad aumentare.
Ogni quanto rifare il calcolo?
Ogni tre-cinque anni, o quando cambia qualcosa di rilevante nella carriera o nella situazione familiare.
Questo contenuto ha finalità esclusivamente informative e formative. Non costituisce consulenza in materia di investimenti, né una raccomandazione personalizzata su strumenti finanziari. Be Ready non gestisce e non detiene in alcun modo il denaro dei partecipanti. Ogni investimento comporta il rischio di perdita del capitale. Prima di prendere decisioni, valuta la tua situazione personale e, se necessario, rivolgiti a un professionista iscritto all'albo.