Le imprese di alcune persone nel loro settore di attività vanno oltre l’industria in cui operano, rendendole nomi familiari. È abbastanza sicuro affermare che anche coloro che non sono interessati al mondo degli investimenti conoscono Warren Buffett.
Buffett incarna il termine “investitore leggendario” probabilmente più di chiunque altro e, considerando i suoi decenni di successo quasi ineguagliato nella selezione delle azioni, è un epiteto ampiamente meritato.
Per coloro che cercano di emulare una frazione del successo di Buffett e di anticipare il gioco, ha senso vedere quali azioni attualmente fanno parte del portafoglio dell’Oracolo di Omaha. E quando alcune di queste azioni hanno anche il sostegno di una delle principali banche di Wall Street, come Goldman Sachs, ciò trasmette un messaggio ancora più forte che potrebbe essere il momento giusto per accumularle.
In questo contesto, abbiamo approfondito il database di TipRanks per ottenere informazioni su tre azioni che attualmente ricevono l’approvazione sia da parte di Buffett che dalla grande banca. Vediamo i dettagli.
Occidental Petroleum (OXY)
Per il nostro primo titolo sostenuto da Buffett e Goldman, ci rivolgiamo al settore dell’energia e all’azienda multinazionale Occidental Petroleum. La società con sede a Houston, in Texas, si occupa dell’esplorazione, produzione e commercializzazione di petrolio e gas. Attiva dal 1920, Occidental è diventata uno dei maggiori produttori indipendenti di petrolio e gas negli Stati Uniti. L’azienda opera anche a livello globale, con significative attività non solo negli Stati Uniti, ma anche in Medio Oriente e America Latina.
Grazie alla sua esperienza e alla sua portata globale, l’azienda ha tratto enormi vantaggi dall’aumento dei prezzi dell’energia dello scorso anno, e come molti altri nel settore che sono riusciti a prosperare, il titolo OXY ha registrato un’ottima performance nel 2022, con guadagni del 117%. Tuttavia, le sue prestazioni sono state più contenute quest’anno.
A causa della riduzione dei volumi e dei prezzi del petrolio greggio, dei liquidi di gas naturale e del gas naturale nazionale, nel primo trimestre il fatturato è diminuito del 14,9% su base annua, a 7,26 miliardi di dollari, mancando la previsione degli analisti di 110 milioni di dollari. Anche i profitti sono diminuiti, con un EPS (utile per azione) rettificato in calo del 48% a 1,09 dollari, inferiore al consenso degli analisti di 1,37 dollari.
Nonostante il flusso di cassa libero sia diminuito del 33% nel primo trimestre, a 1,69 miliardi di dollari, ciò non ha fermato le attività di riacquisto di azioni della società. Nel trimestre, Oxy ha riacquistato azioni per un valore di 752 milioni di dollari, mantenendosi in linea per raggiungere il suo programma di riacquisto di 3 miliardi di dollari per il 2023.
Nonostante le prestazioni inferiori, dire che Buffett rimane un fan di OXY è un’eufemismo. Le azioni di OXY costituiscono una grossa fetta del suo portafoglio e nel primo trimestre Buffett ha acquistato ulteriori 17.355.469 azioni. È importante notare che ha continuato a dimostrare la sua fiducia nel mese di maggio, acquistando circa altre 5,62 milioni di azioni. Al momento, la proprietà di Buffett di circa 217,3 milioni di azioni di OXY si traduce in un valore impressionante di 12,73 miliardi di dollari, che rappresenta una quota del 24,4% nell’azienda.
La fiducia incrollabile di Buffett in OXY è supportata dall’analista di Goldman Sachs Neil Mehta, che condivide una visione positiva sull’azienda. Mehta, un analista a 5 stelle, evidenzia alcune ragioni chiave per cui OXY sembra promettente, notando: “Rimaniamo positivi su OXY per il suo attraente potenziale di generazione di flusso di cassa libero (13% di rendimento FCF rispetto al 9% dei concorrenti diversificati), che può stimolare un robusto riacquisto di azioni e consentire all’azienda di rimborsare il suo capitale preferenziale e semplificare la sua struttura societaria (un obiettivo per l’azienda quest’anno). Le nostre prospettive positive sul FCF sono supportate da flussi di cassa superiori alla media nel settore chimico e continuiamo ad aspettarci risultati favorevoli nell’upstream dalle operazioni di OXY nel Permiano”.
Questi commenti sottolineano la valutazione di acquisto di Mehta, mentre il suo target price di $77 lascia spazio per un rendimento del 31% nell’arco di 12 mesi. (Per visualizzare il track record di Mehta, clicca qui)
Altrove su Wall Street, le azioni raccolgono ulteriori 7 valutazioni di Acquisto e Hold, ciascuna, per una valutazione complessiva di Acquisto Moderato. Le previsioni prevedono guadagni nell’arco di un anno del 22%, considerando che il target medio si attesta a $71,67. (Vedi previsione sulle azioni OXY)
Charter Communications (CHTR)
Passiamo ora a un grande attore del settore delle telecomunicazioni. Charter Communications è una delle più grandi aziende statunitensi nel settore delle telecomunicazioni e dei media di massa. In effetti, per numero di abbonati, è il secondo operatore via cavo del paese. Charter offre una vasta gamma di servizi, tra cui televisione via cavo, internet ad alta velocità e servizi telefonici, sia per clienti residenziali che commerciali. Operando con il marchio Spectrum, l’azienda serve milioni di clienti in 41 stati.
Oltre ai suoi servizi principali, Charter si è anche lanciata nel mercato dello streaming con la piattaforma di video on demand Spectrum TV, che offre una vasta selezione di film e programmi TV agli abbonati.
Nonostante abbia mancato le aspettative sul profilo dei profitti nel rapporto del primo trimestre 2023, gli investitori sembrano preferire concentrarsi sugli aspetti positivi. L’EPS di $6,65 ha mancato le aspettative degli analisti di consenso di $7,50, ma il fatturato è cresciuto del 3,4% anno su anno raggiungendo i $13,65 miliardi, superando le previsioni del mercato di $40 milioni. Inoltre, l’EBITDA rettificato è aumentato del 2,6% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, raggiungendo i $5,4 miliardi. Nel trimestre, l’azienda ha anche riportato un record di 686.000 nuovi abbonati wireless.
Per quanto riguarda il coinvolgimento di Buffett, possiede una parte delle azioni di CHTR. Le sue possidenze totali di 3.828.941 azioni valgono attualmente oltre $1,27 miliardi.
Il gigante delle telecomunicazioni ha anche il sostegno dell’analista di Goldman Sachs Brett Feldman, che vede prospettive soddisfacenti per gli azionisti.
“Rimaniamo fiduciosi che CHTR possa raggiungere una crescita dell’EBITDA a bassa percentuale in 2023, con una crescita che si accelera nel secondo semestre del 2023 man mano che le comparazioni dei costi operativi si attenuano… Continuiamo a prevedere che CHTR sarà in grado di sostenere e gradualmente aumentare i suoi riacquisti di azioni nei prossimi 5 anni, anche durante periodi di elevati investimenti in capitale, in base alle nostre prospettive di una crescita sostenuta dell’EBITDA, che dovrebbe creare ulteriore capacità di prestito che ci aspettiamo che CHTR utilizzi per finanziare i riacquisti. Pertanto, stimiamo che nei prossimi 5 anni CHTR riacquisterà quasi $40 miliardi di azioni, rappresentanti quasi il 60% della sua capitalizzazione di mercato,” ha affermato Feldman.
Di conseguenza, Feldman assegna alle azioni di CHTR una valutazione Buy insieme a un target price di $450. Quali implicazioni per gli investitori? Un potenziale rialzo del 35% rispetto ai livelli attuali. (Per vedere il track record di Feldman, clicca qui)
La visione di Goldman Sachs rappresenta la posizione dei rialzisti; sulla Street ci sono valutazioni contrastanti per CHTR. Tra le 16 recensioni recenti degli analisti, ci sono 7 Buy, 8 Hold e 1 Sell, per una valutazione complessiva di Moderate Buy. Considerando il target price medio di $469,65, gli investitori otterrebbero un rendimento del 41% entro un anno. (Visualizza le previsioni sulle azioni di CHTR)
Marsh & McLennan Companies (MMC)
Passiamo ora a un’azienda di servizi professionali di fama mondiale che ha ottenuto il sostegno sia di Buffett che di Goldman Sachs. Marsh & McLennan è un importante protagonista del settore, specializzato nella gestione del rischio, nell’intermediazione assicurativa e nei servizi di consulenza. L’azienda opera attraverso le sue quattro principali controllate: Marsh, Guy Carpenter, Mercer e Oliver Wyman. Con competenze che abbracciano questi settori diversificati, Marsh & McLennan è ben posizionata per offrire soluzioni complete ai suoi clienti su scala globale.
Marsh fornisce servizi di intermediazione assicurativa e gestione del rischio ai clienti, aiutandoli a gestire rischi complessi e proteggere i loro asset. Guy Carpenter si concentra sull’intermediazione riassicurativa e sui servizi di consulenza strategica, assistendo le compagnie assicurative nella gestione delle loro esigenze riassicurative. Mercer è specializzata nella consulenza per le risorse umane, offrendo una vasta gamma di servizi legati ai benefici per i dipendenti, alla gestione del talento e alla pianificazione del pensionamento. Infine, Oliver Wyman fornisce servizi di consulenza aziendale, assistendo i clienti in vari settori con la pianificazione strategica, la valutazione del rischio e il miglioramento operativo.
Essendo presente nel settore da oltre 150 anni, MMC si è affermata come un nome globale affidabile, e questo è stato evidente nell’ultimo trimestre riportato – il 1° trimestre del 2023. Sostenuta da una solida performance dei servizi di gestione del rischio e assicurativi, il fatturato è aumentato del 6,3% su base annua a $5,9 miliardi, superando di $40 milioni le previsioni. L’EPS rettificato di $2,53 ha registrato un miglioramento rispetto ai $2,30 generati nello stesso periodo dell’anno precedente e si è anche attestato $0,06 al di sopra delle aspettative degli analisti. Nel trimestre, l’azienda ha riacquistato 1,8 milioni di azioni proprie per $300 milioni.
Buffett è coinvolto qui attraverso le 404.911 azioni di MMC che attualmente possiede. Al prezzo attuale, queste azioni valgono oltre $70,58 milioni.
Anche l’analista di Goldman, Robert Cox, è un fan di questa azienda globale di servizi. Analizzando i risultati del primo trimestre, Cox trova numerosi punti rassicuranti che lo convincono a rimanere a bordo.
“Riteniamo che i risultati del primo trimestre del 2023 di MMC siano una prova ulteriore che l’azienda sta approfittando delle forti condizioni dell’intermediazione delle assicurazioni danni, gli investimenti in talenti stanno producendo risultati e i margini sono destinati a continuare ad espandersi sensibilmente grazie all’individuazione di ulteriori efficienze dei costi”, ha spiegato l’analista. “La crescita organica RIS a largo raggio superiore alle previsioni nel trimestre, combinata alle nostre aspettative di una modesta decelerazione dei prezzi delle assicurazioni danni e di una crescita dell’esposizione, ci porta ad aumentare la nostra stima di crescita organica RIS per l’intero anno 2023 di 50 punti base al +9,7% (+7,1% escludendo i redditi degli investimenti fiduciari)”.
Trasformando queste considerazioni in voti e numeri, Cox assegna alle azioni di MMC una valutazione di Acquisto, supportata da un obiettivo di prezzo di $202. Se il valore sarà raggiunto, gli investitori potrebbero ottenere un rendimento del 16% rispetto ai livelli attuali. (Per vedere la cronologia di Cox, clicca qui)
Analizzando la suddivisione delle previsioni degli analisti, 3 analisti si uniscono a Cox nel campo dei rialzisti, mentre con altri 6 che ritengono opportuno mantenere e 1 che consiglia la vendita, il titolo ha ottenuto una valutazione del consenso di Acquisto Moderato. Con un prezzo medio di $189,80, l’obiettivo suggerisce un potenziale di crescita di circa il 9% nei prossimi mesi. (Vedi previsioni sulle azioni di MMC)
