Le azioni si sono mantenute vicine ai massimi di tutti i tempi, il dollaro ha esteso le perdite e l’oro ha continuato a salire ulteriormente in previsione che i dati sull’occupazione negli Stati Uniti venerdì possano consolidare la necessità di tagli ai tassi di interesse nei prossimi mesi.
I contratti sull’S&P 500 e sul Nasdaq 100 sono rimasti poco cambiati dopo che gli indici hanno segnato nuovi record giovedì. Nvidia Corp. ha guidato i produttori di chip in una carica pre-mercato, avendo già aggiunto più di 1 trilione di dollari di valore quest’anno. Intel Corp. e Micron Technology Inc. hanno registrato un avanzamento di circa l’1,5%. L’indice di equity Stoxx 600 europeo è rimasto piatto, dopo aver stabilito un nuovo massimo storico in precedenza.
Il rendimento dei titoli del Tesoro decennali di riferimento è scivolato a un minimo di un mese, e il dollaro è scivolato per il sesto giorno consecutivo dopo che il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha suggerito giovedì che la Fed sta per acquisire la fiducia necessaria per iniziare a abbassare i tassi. In Europa, i rendimenti dei bond sono scesi e l’euro è scivolato, dopo che la Banca Centrale Europea ha ridotto le sue previsioni sull’inflazione, indicando che l’attenuazione monetaria potrebbe iniziare a giugno, una visione sostenuta da più decisori venerdì.
Come si muoveranno i mercati da qui probabilmente sarà determinato dai dati sull’occupazione negli Stati Uniti, con il consenso che prevede la creazione di 200.000 nuovi posti di lavoro il mese scorso, ben al di sotto dei 353.000 di gennaio. Si prevede anche un rallentamento della crescita degli stipendi orari.
“Se otteniamo un numero molto robusto, il mercato obbligazionario sembra vulnerabile”, ha detto Charles Diebel, consulente macro per Mediolanum International Funds. “Potrebbe anche iniziare a mettere alla prova le performance degli asset rischiosi, basate sull’aspettativa che i tassi di interesse e i rendimenti dei bond diminuiranno.”
L’oro è salito sopra i 2.160 dollari l’oncia, registrando l’ottavo giorno di rialzo. Gli analisti di Citigroup Inc. prevedono che il metallo prezioso potrebbe salire a 2.300 dollari nei prossimi sei-12 mesi.
“Indipendentemente dalle dinamiche macro e dei tassi, stiamo assistendo a un massiccio acquisto da parte della Cina, non solo a livello di banca centrale, ma anche a livello all’ingrosso, con flussi di domanda per gennaio e febbraio che sono i più alti mai registrati”, ha dichiarato Ned Naylor-Leyland di Jupiter Asset Management in una nota.
Tornando ai mercati valutari, lo yen si è rafforzato fino all’0,8% all’aumentare del numero di membri del comitato di politica monetaria della Banca del Giappone che sembrano sostenere la fine dei tassi di interesse negativi questo mese. Il dollaro più debole ha anche aiutato la sterlina a raggiungere un massimo di sette mesi.
Tra i singoli titoli in movimento in Europa, HelloFresh SE è crollata del 48%, un record, dopo che l’azienda di kit pasto ha dichiarato di non aspettarsi più di raggiungere gli obiettivi del 2025 precedentemente forniti. DS Smith Plc è salita quasi dell’8% dopo che Mondi Plc ha accettato di acquistare l’azienda per 5,1 miliardi di sterline (6,5 miliardi di dollari) per creare uno dei più grandi produttori di imballaggi.
Eventi chiave di questa settimana:
– GDP dell’Eurozona, venerdì
– Nonfarm payrolls, tasso di disoccupazione negli Stati Uniti, venerdì
– Intervento del presidente della Federal Reserve di New York, John Williams, venerdì
– Intervento di Robert Holzmann, membro del Consiglio direttivo della BCE, venerdì
Alcuni dei principali movimenti nei mercati:
Azioni
– I futures dell’S&P 500 sono rimasti poco cambiati alle 7:12 di mattina, ora di New York
– I futures del Nasdaq 100 sono scesi dello 0,1%
– I futures del Dow Jones Industrial Average sono scesi dello 0,3%
– Lo Stoxx Europe 600 è rimasto poco cambiato
– L’indice MSCI World è salito dello 0,2%
Valute
– L’indice Bloomberg Dollar Spot è sceso dello 0,1%
– L’euro è sceso dello 0,2% a $1,0930
– La sterlina britannica è salita dello 0,2% a $1,2829
– Lo yen giapponese è salito dello 0,6% a 147,18 per dollaro
Criptovalute
– Il Bitcoin è salito dello 0,4% a $67.613,01
– Ether è salito dell’1,7% a $3.942,48
Obbligazioni
– Il rendimento dei Treasuries decennali è sceso di un punto base al 4,07%
– Il rendimento dei Bund decennali della Germania è sceso di quattro punti base al 2,27%
– Il rendimento dei Gilt decennali del Regno Unito è sceso di due punti base al 3,98%
Commodities
– Il greggio WTI è sceso dello 0,7% a $78,38 al barile
– L’oro spot è salito dello 0,4% a $2.167,73 all’oncia
Questa storia è stata prodotta con l’assistenza di Bloomberg Automation.
