Il prezzo di $35 per azione rappresenterebbe un premio di circa il 6% rispetto al prezzo delle azioni di Spirit alla chiusura di lunedì, suggerendo una valutazione patrimoniale di $4.1 miliardi. È anche un aumento del 22% rispetto al prezzo di chiusura del 29 febbraio, il giorno prima che iniziasse a circolare la notizia delle trattative di acquisizione da parte di Boeing.
Un rappresentante di Boeing ha declinato di commentare la decisione di passare a un accordo interamente basato su azioni, come riportato in precedenza dal Wall Street Journal.
“Continuiamo a concentrarci sulla fornitura dei migliori prodotti di qualità per i nostri clienti,” ha dichiarato Joe Buccino, portavoce di Spirit con sede a Wichita, Kansas.
Il cambiamento nella valuta per l’investimento dovrebbe alleviare parte della pressione sul cash-strapped planemaker, secondo le persone informate sulla questione. I termini finali sono ancora in fase di definizione e potrebbero includere una piccola quantità di denaro contante, hanno aggiunto.
“Attendiamo ulteriori dettagli, ma vediamo il prezzo di $35/azione come un risultato ragionevole per entrambe le parti,” ha commentato l’analista di Stifel, Bert W. Subin, in una nota ai clienti.
La decisione di Boeing di modificare i termini di pagamento è l’ultimo sviluppo in una transazione insolitamente complessa, che richiederà anche a Spirit di scorporare alcune delle sue strutture produttive per Airbus SE. Questo cambio richiederà ulteriori verifiche, ma non è considerato un ostacolo all’accordo. Si prevede comunque che la transazione a tre vie sarà annunciata nei prossimi giorni, hanno detto le fonti.
Le azioni di Spirit sono scese del 4% a $31.75 nel pre-mercato negli Stati Uniti martedì. Avevano guadagnato il 4.1% dall’inizio dell’anno in previsione di una vendita, nonostante le difficoltà finanziarie che hanno richiesto l’assistenza finanziaria dai suoi due principali clienti.
Boeing, in calo del 31% dall’inizio dell’anno fino a lunedì, ha perso ulteriori 1.1% prima dell’apertura dei mercati.
Il Direttore Finanziario Brian West ha segnalato il mese scorso che l’azienda stava esplorando tutte le opzioni di pagamento per preservare il rating di investimento e il cash. Le pressioni finanziarie del produttore statunitense si sono accumulate mentre affronta una crisi riguardante il suo aereo 737 Max, la sua fonte principale di guadagno, e indagini federali.
L’acquisizione di Spirit AeroSystems, ex divisione di Boeing con sede a Wichita, invertirebbe il più grande progetto di outsourcing dell’azienda in quasi due decenni e le conferirebbe maggiore controllo sulla qualità della produzione delle strutture dei suoi jetliner.
Boeing sta procedendo a bruciare circa $8 miliardi di cash nel primo semestre del 2024, mentre rallenta i lavori nelle sue fabbriche per riaddestrare i meccanici e affrontare lacune di qualità. A fine aprile, l’azienda ha emesso più di $10 miliardi di obbligazioni per finanziare le operazioni, portando il suo debito totale a $58 miliardi.
