Dire che Nvidia (NVDA) è in fiamme è un eufemismo.
Dal fatturato record e la sorprendente crescita anno su anno ai prezzi delle azioni che continuano a salire e alle più grandi aziende tecnologiche del pianeta che bussano alla sua porta per ottenere accesso agli ultimi chip, Nvidia sembra non poter fare nulla di sbagliato.
Ma i rivali del colosso dei chip, tra cui AMD (AMD) e Intel (INTC), non stanno certo a guardare mentre si accaparra i frutti dell’onda dell’IA.
Stanno lavorando per sviluppare le loro capacità nell’IA nel tentativo di erodere il vantaggio di Nvidia. Anche i clienti di Nvidia, tra cui Google (GOOG, GOOGL), Microsoft (MSFT) e Amazon (AMZN), stanno sviluppando chip AI personalizzati, al fine di liberarsi dalla dipendenza dai prodotti Nvidia.
E sebbene Nvidia non sia in pericolo immediato di perdere la presa sul mercato, il declino di Intel dal produttore di chip più avanzato al mondo dimostra che non c’è alcuna garanzia che l’azienda manterrà il suo vantaggio.
“Le cose possono cambiare abbastanza drasticamente in questa industria”, ha dichiarato Glenn O’Donnell, direttore delle ricerche presso Forrester, a Yahoo Finance. “Intel era il re della collina e ha avuto qualche inciampo alcuni anni fa e ha commesso alcuni errori gravi, e ora deve recuperare. La stessa cosa potrebbe accadere a Nvidia.”
I rivali sono alla ricerca della loro parte
Nvidia è il leader indiscusso nei chip per l’IA, con una quota di mercato stimata tra l’80% e il 95%, ma mentre i suoi concorrenti sviluppano i loro sforzi nell’ambito dell’IA, è praticamente garantito che questa quota diminuirà.
“Credo che sul fronte dell’hardware, AMD e Intel saranno in grado di presentare offerte competitive a Nvidia sia per l’addestramento che per l’inferenza”, ha dichiarato Patrick Moorhead, CEO di Moor Insights and Strategy, a Yahoo Finance.
“Entrambe le aziende presenteranno offerte molto interessanti disponibili all’inizio del 2024 per i modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM). Anche le nuove realtà come Groq hanno dimostrato vantaggi su determinati modelli e flussi di lavoro per l’inferenza LLM, oggi”, ha aggiunto Moorhead.
Durante il rapporto sugli utili del secondo trimestre di Intel, il CEO Pat Gelsinger ha dichiarato che l’azienda sta registrando una forte domanda per i suoi prodotti e servizi nell’ambito dell’IA, inclusa la sua linea di chip per l’IA Gaudi, che continuerà fino all’anno prossimo.
Riuscirà Nvidia a mantenere la sua ferrea presa sul mercato dei chip per l’IA? Il CEO Jensen Huang tiene in mano il Grace Hopper al COMPUTEX 2023. (Walid Berrazeg/SOPA Images/LightRocket tramite Getty Images)
“La nostra serie di opportunità fino al 2024 sta aumentando rapidamente ed è ora superiore a 1 miliardo di dollari e continua a espandersi con Gaudi che guida la maggior parte,” ha dichiarato Gelsinger durante la conferenza sugli utili dell’azienda.
Intel è anche nel bel mezzo dello sviluppo della sua piattaforma AI di prossima generazione chiamata Falcon Shores, che spera possa competere con i sistemi più potenti di Nvidia e AMD. Inizialmente, Intel aveva pianificato di lanciare il chip sul mercato nel 2024 e che fungesse da piattaforma combinata di unità di elaborazione centrale (CPU) e unità di elaborazione grafica (GPU). Nvidia offre già una piattaforma combinata chiamata Grace Hopper.
Ma Intel ha cambiato rotta e Falcon Shores sarà lanciato inizialmente solo con una GPU. Questa decisione significa anche che il chip non arriverà sul mercato prima del 2025.
AMD è avanti rispetto a Intel grazie alla sua piattaforma MI300. La linea di prodotti, che include un’offerta combinata CPU e GPU chiamata MI300A e un chip solo GPU chiamato MI300X, potrebbe fornire ad AMD il tipo di capacità necessaria per affrontare Nvidia.
L’impero reagisce: il CEO Lisa Su parla al discorso di AMD Keynote, durante il Consumer Electronics Show di gennaio. (ROBYN BECK/AFP tramite Getty Images)
Il problema? AMD non ha annunciato alcun cliente importante quando ha presentato la piattaforma a giugno, secondo quanto riportato da Reuters. Tuttavia, l’azienda e Intel sono almeno sulla buona strada per sfidare direttamente Nvidia.
“[AMD e Intel] non supereranno Nvidia, certamente non nel prossimo futuro”, ha detto O’Donnell. “Ma possono erodere e guadagnare una parte di quella quota? Sì, possono farlo. E lo stanno già facendo.”
Sempre più aziende stanno sviluppando i propri chip
Intel e AMD non sono le uniche minacce per la posizione di Nvidia al vertice del mercato dell’hardware per l’IA.
Un numero crescente di grandi aziende tecnologiche sta sviluppando i propri chip personalizzati per l’IA. Ad aprile, The Information ha riferito che Microsoft stava lavorando su un chip per l’IA e Google, Amazon e Meta (META) hanno annunciato i loro chip.
E avendo le proprie piattaforme per l’IA, queste aziende non avranno necessariamente bisogno di acquistare tanti chip Nvidia.
Il CEO di Intel, Pat Gelsinger, sta posizionando l’azienda produttrice di chip come un concorrente alla potenza dell’IA di Nvidia. (Peter Gercke/picture alliance tramite Getty Images)
“Gli iperscalers [enormi aziende cloud come Microsoft, Amazon e Google] rappresentano una parte misurabile del business [di Nvidia]”, ha spiegato Gene Munster, socio amministratore delegato di Deepwater Asset Management. “La più grande minaccia è che questi grandi clienti inizino a cercare le proprie soluzioni.”
Tuttavia, Nvidia ha ancora qualche asso nella manica, soprattutto per quanto riguarda le sue capacità software.
“Credo che la parte più difficile dell’equazione sia il software, un fossato che Nvidia ha costruito con CUDA e le sue librerie e flussi di lavoro”, ha detto Moorhead.
CUDA di Nvidia è un modello di programmazione che consente agli sviluppatori di sfruttare le capacità di elaborazione parallela dei suoi chip. Ed è proprio questo software, abbinato all’hardware di Nvidia, che aiuta a conferire a Nvidia un vantaggio sui suoi concorrenti.
Le più grandi minacce per Nvidia, Intel e AMD, sono ancora lontane anni dal poter esercitare una pressione significativa sul produttore di chip grafici. Ma Nvidia dovrà continuare a innovare se vuole restare in cima nel lungo termine.
