Preoccupazioni su se Nvidia Corp. possa registrare un altro notevole superamento degli utili hanno spinto al ribasso i future sull’equity statunitense mercoledì, con gli investitori che mettono in dubbio la durata dell’euforia legata all’intelligenza artificiale
La società, definita dalla scrivania di trading di Goldman Sachs Group Inc. come “la più importante azione sulla Terra”, potrebbe scuotere i mercati dato il suo peso significativo negli indici azionari. Nvidia è al centro della rivoluzione dell’intelligenza artificiale, vantando la migliore performance nell’S&P 500 quest’anno dopo aver triplicato il suo valore nel 2023.
I future dell’S&P 500 sono scesi dello 0,3%, mentre i contratti del Nasdaq hanno perso circa lo 0,6%, suggerendo che Wall Street potrebbe affrontare un terzo giorno di cali. Nvidia ha ceduto l’1,7% nelle contrattazioni pre-market dopo essere scesa del 4,4% ieri. La società è prevista per rilasciare i risultati dopo la chiusura.
“Sembra che questi guadagni oggi siano un barometro di dove ci troviamo nel ciclo globale”, ha detto Justin Onuekwusi, chief investment officer di St James’s Place. “La concentrazione nel mercato azionario ha raggiunto livelli in cui i guadagni di una singola azienda possono avere un grande effetto macro. È andato oltre essere solo una questione di costruzione del portafoglio; è una sfida macro dalla quale non si può sfuggire.”
In altre mosse significative pre-market, Palo Alto Networks Inc. è crollata di oltre il 20% dopo che la società di sicurezza informatica ha ridotto le sue previsioni di ricavi. Amazon.com Inc. è salita dell’1,2% dopo aver sostituito Walgreens Boots Alliance Inc. nel Dow Jones Industrial Average. Walgreens è scesa del 2,8%.
Il rendimento del Treasury decennale è sceso di due punti base, e un indice del dollaro è rimasto stabile.
Nel frattempo, l’indice azionario europeo è arretrato da un livello vicino al massimo storico a causa dei deludenti risultati di alcune delle più grandi aziende della regione.
L’indice Stoxx Europe 600 è leggermente sceso, ancora a circa quattro punti dal suo picco di gennaio 2022. Le banche sono state tra i principali ribassi, con HSBC Holdings Plc che è crollata di oltre il 7% dopo aver riportato un calo dell’80% nel profitto del quarto trimestre.
Guadagni deboli da parte del trader di materie prime Glencore Plc e di Rio Tinto Plc, il più grande produttore di minerale di ferro al mondo, hanno pesato sull’indice dei beni di base, che è sceso a un minimo di quattro mesi. Sul lato positivo, Carrefour SA ha guadagnato dopo che il rivenditore francese ha annunciato un riacquisto di azioni, anche se le vendite trimestrali sono state deludenti.
Sorprese economiche positive hanno sostenuto le azioni europee, anche mentre i trader hanno ridotto le scommesse sui tagli dei tassi d’interesse da parte della Banca Centrale Europea. Le misure di volatilità sono ai minimi storici, suggerendo che si è insinuata una certa compiacenza in un mercato che affronta ancora potenziali ostacoli, tra cui l’aumento dei rendimenti obbligazionari, secondo Bloomberg Intelligence.
“Le azioni europee potrebbero consolidare i recenti guadagni nel breve termine poiché il sentiment degli investitori sembra essere surriscaldato”, hanno scritto in un rapporto gli strateghi di BI Laurent Douillet e Tim Craighead. “L’aumento dei rendimenti dei titoli di Stato non ha finora frenato l’entusiasmo, poiché le aziende altamente indebitate registrano leggermente rendimenti superiori e rimangono una chiave di rischio per le azioni nel 2024.”
Altrove, le azioni cinesi sono salite dopo che i decisori politici hanno adottato ulteriori misure per rianimare la fiducia degli investitori, sfidando la debolezza generale in Asia a seguito di un ritiro guidato dalla tecnologia a Wall Street.
Un indice delle aziende cinesi quotate a Hong Kong è salito fino al 4% prima di ridurre i guadagni, mentre l’indice CSI 300 delle azioni della Cina continentale è salito dell’1,4%. Gli sviluppatori immobiliari hanno guidato i guadagni dopo che le banche hanno intensificato l’aiuto finanziario per il settore in difficoltà. Una nuova stretta sul trading da parte dei fondi quantitativi ha anche ridotto le preoccupazioni per le vendite allo scoperto. Ciò è in contrasto con le perdite in altri mercati asiatici.
Nel comparto delle materie prime, l’alluminio è salito a causa delle speculazioni che una nuova ondata di sanzioni degli Stati Uniti contro la Russia potrebbe prendere di mira il metallo, con il potenziale di interrompere le forniture. I futures del minerale di ferro hanno toccato il minimo da ottobre dopo una sessione volatile in cui i prezzi hanno oscillato tra guadagni e perdite. Il petrolio è sceso leggermente.
Principali Eventi della Settimana:
• Confidenza dei consumatori nella zona euro, mercoledì
• Risultati di Nvidia, mercoledì
• Rilascio dei verbali della riunione di gennaio della Federal Reserve, mercoledì
• Intervento del Presidente della Federal Reserve di Atlanta, Raphael Bostic, mercoledì
• PMI dei servizi globali S&P della zona euro, PMI manifatturiero globale S&P, CPI, giovedì
• Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti, vendite di case esistenti negli Stati Uniti, giovedì
• Rendiconto della riunione di gennaio della BCE, giovedì
• Interventi di Lisa Cook, Governatrice della Federal Reserve, e Neel Kashkari, Presidente della Federal Reserve di Minneapolis, giovedì
• Prezzi delle proprietà in Cina, venerdì
• Clima aziendale IFO in Germania, PIL in Germania, venerdì
• Pubblicazione della BCE del sondaggio sulle aspettative d’inflazione a 1 e 3 anni, venerdì
Alcuni dei principali movimenti nei mercati:
Azioni
• I future dell’S&P 500 sono scesi dello 0,3% alle 8:17 del mattino, ora di New York
• I future del Nasdaq 100 sono scesi dello 0,6%
• I future del Dow Jones Industrial Average sono scesi dello 0,2%
• Lo Stoxx Europe 600 è sceso dello 0,2%
• L’indice MSCI World è rimasto poco cambiato
Valute
• L’indice Bloomberg Dollar Spot è rimasto poco cambiato
• L’euro è rimasto poco cambiato a $1,0811
• La sterlina britannica è rimasta poco cambiata a $1,2630
• Lo yen giapponese è rimasto poco cambiato a 149,95 per dollaro
Criptovalute
• Il Bitcoin è sceso dell’1,5% a $51.234,88
• Ether è sceso del 2,4% a $2.917,36
Obbligazioni
• Il rendimento dei Treasuries decennali è sceso di due punti base al 4,26%
• Il rendimento decennale tedesco è salito di due punti base al 2,39%
• Il rendimento decennale britannico è salito di due punti base al 4,06%
Commodities
• Il greggio West Texas Intermediate è sceso dello 0,1% a $76,93 al barile
• L’oro spot è salito dello 0,3% a $2.031,15 l’oncia
