Il costante rialzo delle azioni ha proseguito sulla scia dell’ottimismo secondo cui la Federal Reserve sarà in grado di realizzare un atterraggio morbido, rafforzando le prospettive per gli utili aziendali.
Un rinnovato slancio verso il rischio ha spinto l’S&P 500 verso il suo ventesimo record quest’anno, con tutti i suoi principali gruppi in aumento. Le azioni industriali e finanziarie hanno guidato i guadagni giovedì. La tecnologia era mista, con Micron Technology Inc. in forte rialzo su una previsione ottimistica e Apple Inc. in ribasso a causa di una causa antitrust negli Stati Uniti. I titoli a piccola capitalizzazione hanno esteso i guadagni di questa settimana.
L’ultima serie di dati sull’edilizia, sulla produzione e sul mercato del lavoro ha indicato un’economia resiliente che, in teoria, spaventerebbe i responsabili delle politiche che cercano di riportare l’inflazione al target. Meno di 24 ore dopo che la Fed ha segnalato di essere in procinto di abbassare i tassi quest’anno, i trader hanno deciso di continuare a guardare il bicchiere mezzo pieno, spingendo al rialzo il mercato.
“Per ora, la tesi dell’atterraggio morbido è intatta, con i principali indicatori che mostrano segni nascenti di un trend più positivo”, ha dichiarato Jim Baird di Plante Moran Financial Advisors.
L’S&P 500 ha superato quota 5.250, mentre il Nasdaq 100 è salito dell’1%. Due indicatori economici — FedEx Corp. e Nike Inc. — dovevano presentare i risultati trimestrali dopo la chiusura. I rendimenti dei Treasury decennali sono rimasti poco cambiati al 4,27%. La sterlina britannica è scesa dopo che due falchi della Banca d’Inghilterra hanno rinunciato alla loro richiesta di aumenti dei tassi. Una decisione sorpresa dalla Banca nazionale svizzera di abbassare i tassi ha anche spinto al ribasso il franco svizzero.
Non c’è alcuna fermata per il rally delle azioni statunitensi di fronte a una prospettiva migliorata per gli utili aziendali e la frenesia intorno all’intelligenza artificiale, secondo gli strateghi di Societe Generale SA.
Il team guidato da Manish Kabra ha aumentato il suo obiettivo di fine anno per l’S&P 500 a 5.500 punti da 4.750 — la previsione più alta tra gli strateghi seguiti da Bloomberg.
“L’eccezionalismo degli Stati Uniti sta crescendo sempre di più”, ha scritto Kabra in una nota. “Nonostante l’ampio ottimismo di mercato, consideriamo ciò come razionale piuttosto che eccessivo, poiché la crescita degli utili continua a aumentare e stabilisce nuovi record per l’S&P 500”.
Gli investitori che hanno seguito il rally delle azioni statunitensi quest’anno si sono affollati su un trend in aumento che avviene al di fuori dei cosiddetti Magnifici Sette che hanno dominato il mercato: quello che si verifica nelle azioni di qualità.
Poiché i trader sono stati affascinati dall’intelligenza artificiale, si sono anche riversati su azioni di aziende in tutto il mercato più ampio con alta redditività e solidi fondamentali, secondo Michael Kantrowitz di Piper Sandler & Co.
“L’IA è un sottoinsieme di ciò che guida il momentum, ma il resto è la buona vecchia qualità fondamentale”, ha detto Kantrowitz.
Momenti salienti aziendali:
• Darden Restaurants Inc. sta vedendo i consumatori a basso reddito tirarsi indietro, ha detto il CEO Rick Cardenas, privando alcuni dei principali marchi dell’azienda di una fonte di ricavi chiave.
• Reddit Inc. e i suoi azionisti venditori hanno raccolto $748 milioni, fissando il prezzo delle azioni in un’offerta pubblica iniziale al massimo dell’intervallo di mercato, il secondo grande collocamento tecnologico in altrettanti giorni.
• Intuitive Machines Inc. ha superato le aspettative di vendita di Wall Street per l’ultimo trimestre, un altro impulso per l’azienda che ha recentemente guadagnato fama per aver fatto atterrare un veicolo spaziale sulla luna.
• In una rara dimostrazione di forza finanziaria, Target Corp. sta raddoppiando i bonus per i dipendenti retribuiti.
• BMW AG ha dichiarato che i suoi veicoli elettrici di fascia alta come le berline della Serie 7, X7 e Rolls Royce Spectre guideranno il profitto quest’anno, anche se la domanda globale carente pesa sulle vendite di EV più ampie.
• Korean Air Lines Co. ha scelto di non considerare il problematico Boeing Co. – di solito il principale fornitore di aeromobili della compagnia aerea – per ordinare 33 Airbus SE A350, in un accordo da 14 miliardi di dollari, mentre cerca di razionalizzare la sua flotta in vista di una fusione con Asiana Airlines Inc.
Principali eventi di questa settimana:
• CPI del Giappone, venerdì
• Clima aziendale IFO della Germania, venerdì
• Parla il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, venerdì
• Parlano Robert Holzmann e Philip Lane della BCE, venerdì
Alcuni dei principali movimenti nei mercati:
Azioni
• L’S&P 500 è salito dello 0,6% alle 11:00 di New York
• Il Nasdaq 100 è salito dello 0,9%
• Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,9%
• Lo Stoxx Europe 600 è salito dello 0,8%
• L’indice MSCI World è salito dello 0,9%
Valute
• L’indice Bloomberg Dollar Spot è salito dello 0,3%
• L’euro è sceso dello 0,4% a $1,0879
• La sterlina britannica è scesa dello 0,7% a $1,2701
• Lo yen giapponese è sceso dello 0,2% a 151,50 per dollaro
Criptovalute
• Bitcoin è sceso dello 0,3% a $66.908,6
• Ether è salito del 2% a $3.532,8
Obbligazioni
• Il rendimento dei Treasury decennali è aumentato di un punto base al 4,28%
• Il rendimento decennale della Germania è sceso di due punti base al 2,42%
• Il rendimento decennale della Gran Bretagna è sceso di due punti base al 3,99%
Materie prime
• Il greggio WTI è sceso dell’1% a $80,43 al barile
• L’oro spot è sceso dello 0,5% a $2.176,53 all’oncia
