L’impatto causato da ChatGPT quest’anno “ha aperto gli occhi” alle possibilità dell’intelligenza artificiale, affermano gli analisti di Jefferies, e ha preparato il terreno per i vincitori e i perdenti nel mercato azionario.
Tra i vincitori ci sono Microsoft MSFT –0.60% —che sostiene OpenAI, l’azienda dietro ChatGPT—e la casa madre di Google, Alphabet GOOGL –1.81% —che ha sviluppato il proprio chatbot di intelligenza artificiale chiamato Bard—secondo un team di analisti di Jefferies guidato da Brent Thill. Gli analisti hanno anche dettagliato quali azioni sono più soggette a pressioni da parte dell’intelligenza artificiale.
Mentre ChatGPT rappresenta una nuova versione accattivante di intelligenza artificiale rivolta al consumatore, l’adozione aziendale di questa tecnologia rimane uno dei premi più ambiti. Tuttavia, l’adozione aziendale è ancora nelle prime fasi, ha affermato il team di Thill, con le aziende nella fase sperimentale e gli investitori con modelli di business e piani di monetizzazione poco chiari.
Microsoft (ticker: MSFT) e Google di Alphabet (GOOGL) sono in testa alle azioni tecnologiche con il minor rischio legato all’intelligenza artificiale, secondo Jefferies, che valuta entrambe le società come Acquisto.
In effetti, l’esposizione all’intelligenza artificiale è stata il catalizzatore per il team di Thill alzare gli obiettivi di prezzo su entrambe le azioni, portando l’obiettivo di Microsoft a $400 da $350, con le azioni aggiunte anche alla lista delle selezioni di franchising di Jefferies. Jefferies ha aumentato il prezzo obiettivo di Alphabet a $150 da $130.
Il titolo di Microsoft era in calo dello 0,7% nelle recenti negoziazioni di martedì a $319,05, mentre le azioni di Alphabet erano in calo dell’1,2% a $123,61. L’indice Nasdaq Composite COMP –0.99% era in calo dello 0,3%.
“Nel complesso, vediamo i gruppi meglio posizionati che includono gli hyperscaler, gli altri facilitatori e i data cloud e le piattaforme grandi e differenziate”, hanno scritto gli analisti di Jefferies. “Consideriamo gli ostacoli come la fiducia, l’accuratezza, la protezione della proprietà intellettuale e il pregiudizio come alcune delle principali sfide per il settore e ci aspettiamo che seguiranno regolamentazioni”.
Microsoft è tra i “fornitori di armi” che forniscono infrastrutture chiave che favoriranno la crescita dell’intelligenza artificiale, ha affermato il team di Thill, mentre una posizione più ottimistica su Google riflette la fiducia che l’IA aumenterà l’interazione degli utenti e migliorerà i formati pubblicitari. Ciò dovrebbe favorire l’adozione incrementale di Google Cloud nel lungo termine, hanno aggiunto.
Altre azioni che potrebbero trarre maggiori benefici dall’IA includono Amazon.com (AMZN), Meta Platforms (META), Snowflake (SNOW), Adobe (ADBE), Intuit (INTU), PowerSchool (PWSC), Procore Technologies (PCOR), Salesforce (CRM), Palo Alto Networks (PANW) e HubSpot (HUBS). Di queste, Amazon, Snowflake, Meta, Adobe e PowerSchool si uniscono a Microsoft e Alphabet tra le principali scelte di Jefferies in materia di intelligenza artificiale.
Tuttavia, le prospettive sono meno rosee per le aziende che il team di Thill ritiene essere più vulnerabili alle interruzioni dell’IA. Le azioni di cui preoccuparsi includono “aziende tradizionali che sono state lente nell’aggiornare l’infrastruttura tecnologica, il talento e i dati saranno svantaggiate”, secondo Jefferies.
In particolare, il team di Thill elenca Chegg, Dropbox, SEMrush, MicroStrategy, CS Disco, Five9 e Nice in questa categoria.
