L’intelligenza artificiale (AI) sta cambiando il mondo. Va ben oltre ChatGPT di OpenAI e altri chatbot. L’AI personalizzerà prodotti e annunci per i clienti. Consentirà agli esseri umani di lavorare in modo più intelligente e veloce e potrebbe persino svolgere determinati compiti in modo che le persone non debbano farlo.
Secondo uno studio di PricewaterhouseCoopers, l’AI potrebbe contribuire con quasi 16 trilioni di dollari all’economia globale entro il 2030. Ciò significa che l’opportunità di investimento si estende oltre Nvidia (NASDAQ: NVDA) e altre grandi aziende tecnologiche.
Tre contributori di Motley Fool hanno identificato Snowflake (NYSE: SNOW), Palantir Technologies (NYSE: PLTR) e Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) come vincitori con il potenziale per crescere e diventare azioni da trilioni di dollari in futuro. Ecco cosa devi sapere su queste tre azioni legate all’AI con il potenziale da trilione di dollari.
Snowflake ha collaborato con Nvidia su intelligenza artificiale generativa
Justin Pope (Snowflake): Nvidia è diventata il nome di riferimento nell’intelligenza artificiale (IA), ma non trascurare Snowflake. La società di data cloud ha collaborato con Nvidia l’estate scorsa su intelligenza artificiale generativa. Snowflake è una piattaforma dati basata su cloud su cui i clienti possono archiviare, organizzare, condividere e interrogare i loro dati. La collaborazione di Snowflake con Nvidia è significativa perché quest’ultima è leader nel settore dei chip per l’IA, il che dovrebbe portare affari a Snowflake mentre le aziende integrano l’IA nelle loro attività.
Oggi, Snowflake ha una capitalizzazione di mercato di 75 miliardi di dollari. L’azienda genera 2,7 miliardi di dollari di ricavi annuali. Snowflake sta conquistando clienti tra le principali aziende, inclusi 691 della classifica Forbes Global 2,000. Grazie a un modello di fatturazione basato sull’uso, il suo tasso di ritenzione netto del 131% indica che i clienti spendono sempre di più sulla piattaforma nel tempo.
L’opportunità di crescita a lungo termine è enorme. Il mondo sta diventando sempre più digitale e genera sempre più dati nel tempo. Questo alimenta la crescita di Snowflake e non sembra destinato a cambiare. I modelli di intelligenza artificiale in futuro probabilmente si addestreranno su più dati man mano che l’IA diventa più intelligente e capace.
Il CEO di Snowflake si è recentemente ritirato, ma l’ex CEO non era un fondatore. Gli investitori dovrebbero monitorare le performance del nuovo CEO, ma non lasciare che questo recente sviluppo li spaventi rispetto alle azioni. L’azienda è consolidata e sta radicando profondamente le sue basi nel settore aziendale. I dati potrebbero diventare una delle grandi tendenze di investimento del futuro, quindi Snowflake è una scommessa valida come qualsiasi altra per diventare una delle prossime grandi aziende tech di mega capitalizzazione.
La capitalizzazione di mercato di Palantir potrebbe alla fine superare il trilione di dollari
Jake Lerch (Palantir Technologies): Con una capitalizzazione di mercato attuale di circa 54 miliardi di dollari, a Palantir manca ancora molto prima di superare il trilione di dollari. Non mi aspetterei che ciò accada nella prossima decade. Tuttavia, ciò non significa che Palantir non scalerà alla fine la montagna del trilione di dollari, né che sia un’azione non conveniente da possedere.
Palantir è una società software specializzata nell’analisi di big data alimentata dall’intelligenza artificiale. Sebbene l’azienda abbia inizialmente trovato un mercato per i suoi servizi con agenzie di intelligence governative e l’industria della difesa – partnership che mantiene ancora oggi – il futuro di Palantir dipende dalla sua capacità di conquistare clienti commerciali.
E sembra che l’azienda stia facendo progressi significativi su questo fronte. Nel suo ultimo trimestre (i tre mesi conclusi il 31 dicembre 2023), il numero di clienti commerciali di Palantir è cresciuto a 497. Inoltre, i ricavi derivanti dai clienti commerciali statunitensi sono cresciuti del 70% rispetto all’anno precedente, raggiungendo i 131 milioni di dollari. Tuttavia, i ricavi governativi superano ancora quelli commerciali:
Sorgente dati: Palantir Technologies. YoY = Anno su anno.
Tuttavia, man mano che sempre più aziende si iscrivono a Palantir, è probabile che ciò cambi. Come ha affermato il CEO di Palantir, Alex Karp: “Ovviamente, la nostra performance nel commercio statunitense è straordinaria, alcuni direbbero persino bombastica”.
In ogni caso, la rivoluzione dell’IA non mostra segni di rallentamento, figuriamoci di arresto. E all’approccio di sempre più organizzazioni all’IA per l’analisi e i risparmi di costi, Palantir è pronta a iscriverle come nuovi clienti. Man mano che ciò accade, ci si può aspettare che la capitalizzazione di mercato di Palantir salga. Forse — alla fine — fino a 1 trilione di dollari.
Quando si tratta di chip per l’IA, Nvidia non è l’unico giocatore in città
Will Healy (Advanced Micro Devices): Nel mercato dei chip per l’IA, Nvidia è dominante, detenendo almeno l’80% del mercato, secondo le stime degli analisti. La domanda insaziabile per questo tipo di semiconduttore ha portato Nvidia a una capitalizzazione di mercato di circa 2 trilioni di dollari. Ha anche spinto i clienti a cercare altrove tali chip, e l’azienda meglio posizionata per il secondo posto è probabilmente Advanced Micro Devices.
Come leader in CPU, GPU e data center, l’azienda è ben adatta a questo ruolo, e recentemente ha sfruttato questa competenza rilasciando le sue Acceleratori della serie AMD Instinct MI300 per soddisfare questa domanda. Il chip MI300A combina CPU e GPU in un’unica unità, mentre il suo chip MI300X è l’acceleratore AI generativo più avanzato, secondo l’azienda.
Inoltre, Allied Market Research prevede che il mercato dei chip per l’IA raggiungerà i 384 miliardi di dollari entro il 2032, con un tasso di crescita annuo composto del 38%! Pertanto, i produttori di chip per l’IA dovrebbero beneficiare su tutta la linea.
Attualmente, il segmento dei data center e dell’IA rappresenta circa 6,5 miliardi di dollari dei ricavi di AMD, circa il 29%. Inoltre, AMD è prominente nei segmenti clienti, gaming ed embedded, e combinati, costituiscono oltre 16 miliardi di dollari dei quasi 23 miliardi di dollari di ricavi di AMD nel 2023. Pertanto, questi segmenti contribuiranno alla crescita dell’azienda, anche se probabilmente a un ritmo più lento rispetto all’IA.
Nelle attuali condizioni, ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di circa 300 miliardi di dollari, il che significa che le azioni devono aumentare di circa 3,3 volte per raggiungere una capitalizzazione di mercato di 1 trilione di dollari. Questo sembra essere un obiettivo raggiungibile. Gli analisti prevedono un aumento del 36% nei profitti nel 2024, con un ulteriore aumento del 51% l’anno successivo. Inoltre, il suo rapporto P/E forward è di circa 48.
Una valutazione del genere è alta, ma è lontana dai livelli di bolla, indicando che AMD potrebbe raggiungere organicamente una capitalizzazione di mercato di 1 trilione di dollari. Se AMD può soddisfare parte di questa enorme domanda di chip per l’IA, la capitalizzazione di mercato del titolo semiconductor potrebbe raggiungere il livello del trilione di dollari prima piuttosto che poi.
